年前最终一雷10亿债券违约巴菲特加持的天神也爆了

2020-01-23 23:30:28 作者:责任编辑NO。谢兰花0258

作者 | 雷晨

来历 | 债市查询

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10亿债券违约,评级三连降!

1月22日,大连天神文娱股份有限公司(下称“天神文娱”)发布公告称,中证鹏元将公司主体长时间信用等级下调为C,评级展望调整为安稳,一起将“17天神01”的债项评级下调为C。

此次违约的“17天神01”发行于2017年1月19日,规划10亿元,期限为5年期,票面利率7.79%,附第3年底调整票面利率选择权和出资者回售选择权。

小债了解到,上述债券是现在天神文娱仅有存续的债券,本次也是该公司初次债券违约。自2018年10月起,中证鹏元已3次下调其债项评级。

中证鹏元表明,本次下调评级是因为天神文娱未能如期偿付“17天神01”的9.22亿元(含利息)回售款和1124.4万元未回售部分利息。

有必要留意一下的是,2019年12月23日、24日、25日,“17天神01”呈现多笔贱价成交,成交价格别离为58元、45元、33元。这在某种程度上预示着,债权人估计该债券的违约概率已上升至适当高的水平。

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偿债才能不容乐观

实际上,本次天神文娱债券的违约并不令人意外。

早在2018年9月26日,公司就因资金状况严重无法如期归还两笔银行贷款,逾期金额合计1.35亿元。此前不久,“17天神01”在二级商场的交易价格也开端走低。

归根结底,是公司的资金链呈现了问题。

详细来看,到2019年三季末,公司总资产72.53亿元,总负债54.33亿元,资产负债率74.91%,其中有息债款到达14.52亿元。

但是,天神文娱的货币资金却较2018年底大幅削减4.28亿元,现在仅有3.61亿元,资金流动性严重。

与此一起,公司成绩也不容乐观。2019年三季度,天神文娱营收为10.38亿元,同比下滑44.46%;净利润为-4.06亿元,同比下降261.61%。依据公司成绩预告,估计2019年净利润亏本在8.5亿元至10.5亿元之间。

那么,旧日A股商场的“明星”玩家天神文娱,为何会落到如此境地呢?

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“亏本王”25亿商誉压顶

天神文娱凭网络游戏发家,原名“天神互动”,由朱晔在2010年3月创建。2014年,天神互动借壳科冕木业登陆A股,次年更名为“天神文娱”。旗下首要游戏产品包含:页游《傲剑》、《飞升》,手游《天穹变》、《坦克风云》、《超级舰队》等。

公司前五大股东为朱晔、为新有限公司、石波澜、光线传媒、王玉辉,别离持股14.01%、7.2%、6.36%、3.64%和2.89%。

2015年6月,朱晔以234万美元(约1500万元人民币)的价格拍下了与巴菲特共进午饭的时机,成为第3位坐到巴菲特午饭桌上的中国人。

或许是这顿饭让朱晔吃出了“创意”,在之后的几年里,他主导下的天神文娱斥资百亿急进并购,商誉的“雪球”也越滚越大,为公司日后“爆雷”埋下伏笔。

2018年度,天神文娱成绩亏本逾70亿元,商誉减值金额高达40.6亿元,亏本状况震动长时间资金商场。到2019年三季度末,公司商称为25.28亿元,占其净资产份额为54%。

在商誉的“达摩克利斯之剑”高悬之际,天神文娱还堕入债款违约,持股5%以上的股东部分股权遭司法冻住,被证监会立案查询、高管离任等危机傍边。

揭露信息显现,现在公司与债款相关的诉讼10余起,触及金额近30亿元,公司资金账户被查封,首要子公司股权被多轮冻住,部分债权人渐渐的开端经过司法程序请求履行处置。

现在,天神文娱10亿元债券违约、25亿商誉压顶、诉讼缠身,假如2019年度仍旧亏本,它还将面对退市的危险。你以为天神文娱未来能否迎来起色?欢迎在下方留言谈论。

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